La préparation de la retraite est devenue une préoccupation majeure pour les épargnants soucieux de maintenir leur niveau de vie une fois leur carrière achevée. Lancé par la loi pacte, le plan per s’est rapidement imposé comme l’enveloppe incontournable pour se constituer un complément de revenu tout en allégeant sa pression fiscale immédiate. Que vous optiez pour un per individuel ou que vous bénéficiiez d’un per entreprise mis en place par votre employeur, le per plan harmonise et simplifie les anciennes solutions d’épargne (comme le perp contrat madelin). Mais comment optimiser ses versements ? Quelle est la fiscalité applicable lors d’une sortie capital ou d’une sortie rente ?
Dans ce guide complet, nous décryptons le fonctionnement du per, ses avantages fiscaux, les modalités d’investissement sur ses différents supports, ainsi que les critères pour réussir votre sortie capital rente le moment venu.
Qu’est-ce que le PER et à qui s’adresse-t-il ?
Le Plan d’Épargne Retraite (per) est un produit d’épargne à long terme conçu pour accumuler un capital ou une rente en vue de la retraite. Il vise à remplacer les anciens dispositifs fragmentés de l’épargne retraite (le perp madelin perco et l’article 83) par un dispositif unique et transférable.
Le PER se décline en trois grands piliers :
- Le PER individuel (ou individuel perin) : Ouvert à tous, sans condition de statut (salariés, indépendants, demandeurs d’emploi).
- Le PER d’entreprise collectif : Facultatif, il est ouvert à tous les salaries d’une entreprise et succède au PERCO.
- Le PER d’entreprise obligatoire : Successeur de l’article 83, il s’adresse à certaines catégories de salaries avec des versements obligatoires.
Fonctionnement du PER : Versements, Gestion et Supports
L’alimentation et la gestion d’un plan d’épargne retraite offrent une grande flexibilité à l’épargnant.
L’alimentation du contrat
Vous pouvez alimenter votre per grâce à plusieurs sources :
- Les versements volontaires : Vous versez librement, ponctuellement ou mensuellement, le montant de votre choix.
- L’épargne salariale : Prime d’intéressement, participation, ou monétisation de jours de repos non pris.
- Les versements obligatoires : Pris en charge par l’employeur ou le salarié dans le cadre d’un per entreprise obligatoire.
La gestion de vos investissements
Par défaut, la loi prévoit une gestion pilotee à horizon. Ce mécanisme sécurise progressivement votre épargne : plus la date de votre retraite approche, plus votre épargne est basculée d’actifs risqués (actions) vers des supports garantis (fonds en euros).
Cependant, vous pouvez opter pour la gestion libre afin de répartir vous-même votre investissement entre :
- Le fonds en euros (pour la sécurité du capital).
- Les unités de compte (actions, obligations, immobilier SCPI, ETF).
Avertissement : L’investissement sur des unités de compte présente un risque perte capital. Il est rappelé que les performances passées ne prejugent performances futures.
La Fiscalité du PER : L’atout majeur de la déduction fiscale
Le succès fulgurant du per individuel repose sur son puissant levier de défiscalisation. Les sommes issues de vos versements volontaires sont deductibles revenu imposable.
Comment fonctionne la déduction fiscale ?
L’année où vous effectuez un versement, ce montant vient directement se déduire de votre assiette imposable. Cette deduction fiscale fait mécaniquement chuter votre impot revenu.
Toutefois, cette déduction s’opère dans une limite plafond annuel fixée par l’administration fiscale (généralement 10 % de vos revenus professionnels de l’année précédente, avec des planchers et plafonds spécifiques). Votre revenu imposable limite le montant maximum que vous pouvez déduire. Si vous ne dépassez pas cette imposable limite plafond, le solde non utilisé est reportable sur les 3 années suivantes.
L’importance de votre TMI
L’avantage fiscal du PER est d’autant plus puissant que votre taux marginal imposition (TMI) est élevé (30 %, 41 % ou 45 %).
Exemple : Si vous êtes dans la tranche à 41 % et que vous versez 10 000 €, vous économisez immédiatement 4 100 € d’impot.
L’expertise patrimoniale au service de vos objectifs
Que vous soyez particulier, chef d’entreprise ou family office, bénéficiez d’une stratégie sur-mesure pour réduire vos impôts, préparer votre retraite et faire fructifier votre épargne.
La sortie du PER : Capital, Rente et Déblocage anticipé
À l’âge de la retraite, le PER vous offre une liberté totale quant à la méthode de restitution de votre épargne.
Les options de sortie à la retraite
Vous pouvez opter pour une sortie rente capital sur mesure :
- La sortie capital : Vous récupérez votre capital en une seule fois (100 %) ou de manière fractionnée sur plusieurs années.
- La sortie rente viagere : Vous percevez un complément de revenu garanti à vie. C’est la rente viagere.
- Le mix Capital / Rente : Vous pouvez panacher ces options pour obtenir, par exemple, un capital rente viagere (un capital immédiat et une rente pour le solde). L’option capital rente per est particulièrement appréciée pour s’adapter à vos réels besoins de trésorerie.
La fiscalité à la sortie
L’avantage fiscal obtenu à l’entrée engendre une fiscalité à la sortie :
- En cas de sortie capital : La part correspondant à vos versements est soumise au barème de l’impot revenu. La part correspondant aux plus-values (gains) est soumise au PFU de 30 % (dont 17,2 % de prelevements sociaux).
- En cas de sortie rente : La rente est imposée à l’impôt sur le revenu sous le régime des pensions de retraite, ou selon le régime des rentes viageres titre onéreux (ou rente viagere titre onéreux) si vous n’aviez pas opté pour la déduction à l’entrée.
Le déblocage anticipé
L’épargne d’un PER est théoriquement bloquée jusqu’à la retraite. Cependant, la loi a prévu des cas de déblocage anticipé :
- L’achat residence principale (ou acquisition residence principale). C’est une grande nouveauté du PER.
- Les accidents de la vie : décès du conjoint partenaire pacs, invalidité, surendettement, expiration des droits au chômage, ou cessation d’activité non salariée suite à une liquidation judiciaire.
Comparaison : PER vs Assurance Vie
Le contrat assurance vie et le PER sont deux piliers de l’épargne française. Ils ne s’opposent pas mais se complètent au sein d’une bonne gestion de patrimoine.
| Critère | PER (Plan d’Épargne Retraite) | Assurance Vie |
|---|---|---|
| Objectif principal | Complément de retraite et baisse d’impot | Valorisation et transmission du capital |
| Disponibilité de l’épargne | Bloquée (sauf cas spécifiques comme l’achat residence principale) | Disponible à tout moment (rachats libres) |
| Avantage à l’entrée | Versements deductibles revenu imposable | Aucun avantage fiscal à l’entrée |
| Fiscalité à la sortie | Imposition des versements et plus-values | Fiscalité allégée sur les plus-values (après 8 ans) |
| Transmission en cas de décès | Exonérations spécifiques (selon l’âge au décès) | Fiscalité très avantageuse (abattement de 152 500 € par bénéficiaire) |
Consolider votre épargne retraite : Nos dossiers dédiés
La gestion de la retraite nécessite une vision globale de vos dispositifs. Pour bien comprendre les enjeux de la loi PACTE et l’opportunité de transférer un PERP vers un PER, explorez notre arborescence dédiée :
- PER (Plan d’Épargne Retraite) : Le nouveau pilier de l’épargne retraite qui offre la flexibilité de la sortie en capital et regroupe tous les anciens contrats.
- PERP (Plan d’Épargne Retraite Populaire) : L’ancien dispositif d’épargne individuel accessible à tous. Comprenez ses spécificités de sortie et évaluez l’intérêt de son transfert vers un nouveau PER.
- PERCO : Le dispositif d’épargne collectif mis en place par votre employeur. Découvrez ses règles de fonctionnement et de transfert.
- Loi Madelin : L’ancien contrat dédié exclusivement aux Travailleurs Non Salariés (TNS). Apprenez-en plus sur ce dispositif pour mieux l’optimiser aujourd’hui.
Questions fréquentes
Le Plan d’Épargne Retraite
Le PER est-il intéressant pour tout le monde ?
Non. L’attrait majeur du per réside dans la déduction fiscale à l’entrée. Si vous ne payez pas d’impot revenu ou si votre TMI est de 11 %, l’avantage est limité. En revanche, pour les contribuables situés dans les tranches à 30 %, 41 % ou 45 %, c’est un outil d’optimisation fiscale extrêmement puissant.
Puis-je transférer mon ancien contrat Madelin ou PERP vers un nouveau PER ?
Oui. La loi Pacte a prévu la transférabilité de tous les anciens contrats retraite (PERP, contrat Madelin, Article 83) vers un nouveau per individuel. Cela permet de consolider l’ensemble de son épargne retraite sur un seul contrat plus moderne et offrant la liberté d’une sortie en capital.
Comment choisir les supports d’investissement dans mon PER ?
Le choix des supports dépend de votre horizon de retraite et de votre profil de risque. Si vous êtes à 20 ans de la retraite, la gestion pilotee privilégiera les fonds actions (ETF, OPCVM) et l’immobilier (SCPI) pour capter la performance. À 5 ans de la retraite, le capital sera majoritairement sécurisé sur le fonds en euros.
Quels sont les frais liés à l’ouverture d’un PER ?
Il faut être très attentif aux frais prélevés par le gestionnaire du contrat : frais sur versements (souvent négociables à 0 % avec un bon conseiller), frais annuels de gestion sur les unités de compte et le fonds en euros, et frais d’arbitrage. Opter pour un contrat en ligne ou accompagné par un conseiller indépendant permet souvent de minimiser ces coûts et d’optimiser le rendement net.
Prêt à concrétiser votre projet d’investissement ?
Nos experts en gestion de patrimoine sont à votre disposition pour réaliser un bilan personnalisé et construire avec vous la stratégie d’investissement la plus adaptée à vos objectifs.
