PEA (Plan d’Épargne en Actions) le guide 2025 pour investir en bourse

Le PEA (plan d’épargne en actions) et le PEA-PME sont deux enveloppes pour investir en bourse (actions, ETF, OPC) avecLe PEA (plan d’épargne en actions) et le PEA-PME sont deux enveloppes fiscales conçues pour investir en bourse dans des titres de sociétés françaises et européennes, directement ou via des ETF et des OPC. Leur atout majeur ? Des avantages fiscaux significatifs à partir de 5 ans, avec des retraits exonérés d’impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux) et des frais désormais encadrés.
Chez IGC, nous construisons un plan d’investissement clair, durable et mesurable : choix de l’enveloppe (PEA classique, PEA-PME, assurance vie en complément), sélection des supports éligibles PEA, versements programmés, suivi des ordres et accompagnement jusqu’aux retraits. Que vous soyez jeune investisseur ou épargnant expérimenté, vous profitez d’un cadre simple pour investir en bourse avec méthode.

Pourquoi ouvrir un PEA en 2025 ? La vision d’ensemble

Le PEA est un outil « tout-terrain » pour investir actions françaises et européennes en gardant la maîtrise de votre fiscalité et de vos coûts.

• Avantages fiscaux à partir de 5 ans : vos gains retirés sont exonérés d’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux restent dus. Avant 5 ans, les gains retirés sont imposés (PFU ou barème, selon situation).
• Frais encadrés : depuis les plafonnements réglementaires, les frais de tenue, d’ordre et de transfert sont limités, ce qui rend le plan actions compétitif.
• Univers d’investissement pertinent : actions européennes, ETF éligibles PEA, fonds actions, voire certaines obligations convertibles et titres non cotés sous conditions.
• Souplesse opérationnelle : versement initial, versements programmés, ordres d’achat/vente, arbitrages à l’intérieur du plan sans déclencher d’imposition tant qu’il n’y a pas de retrait.

En bref : si vous cherchez à investir bourse avec un placement diversifié actions et à bénéficier d’avantages fiscaux sur la durée, le PEA s’impose comme la colonne vertébrale de votre stratégie.

PEA vs Compte-Titres Ordinaire (CTO) : positionner les deux enveloppes

Objectif : clarifier la place de chaque enveloppe pour mieux investir.

Éligibilité des titres

• PEA : actions sociétés françaises et européennes (UE/EEE), parts d’OPC/ETF éligibles PEA investis majoritairement en actions européennes. Des ETF dits « PEA » permettent aussi une exposition Monde/US via réplication conforme.
• CTO : univers sans limite géographique ni thématique (toutes actions internationales, ETF non éligibles PEA, obligations, etc.).

Fiscalité

• PEA : après 5 ans, exonération d’impôt sur le revenu sur les gains retirés ; prélèvements sociaux dus. Avant 5 ans, taxation des gains retirés.
• CTO : gains imposés au fil de l’eau (PFU par défaut ou barème sur option), sans bonus de durée.

Plafonds

• PEA classique : plafond de versement 150 000 € (valorisation illimitée).
• PEA-PME : plafond 225 000 € avec règle combinée (225 000 € au total PEA+PEA-PME, dont 150 000 € max sur le PEA classique).
• PEA Jeune : 20 000 € pour les 18–25 ans rattachés au foyer fiscal parents (imputé sur le futur plafond du PEA).

Coûts

• PEA : frais plafonnés (pourcentages et montants unitaires limités).
• CTO : barèmes libres selon votre courtier / plateforme d’investissement.

Conclusion : gardez le PEA plan actions pour capturer l’Europe (et au-delà via ETF éligibles PEA), et complétez au besoin par un CTO pour les titres non éligibles. Chez IGC, nous orchestrons l’ensemble pour que chaque enveloppe fasse ce qu’elle fait de mieux.

PEA, PEA-PME, PEA Jeune : définitions rapides et publics concernés

PEA « classique »

Enveloppe fiscale pour investir dans des actions européennes (directement ou via OPC/ETF). Plafond de versement : 150 000 €. Idéal pour la majorité des épargnants souhaitant investir PEA sur le moyen/long terme.

PEA-PME-ETI

Dédié aux PME et entreprises de taille intermédiaire (ETI) européennes, via actions, obligations convertibles et fonds spécialisés. Plafond global PEA+PEA-PME : 225 000 € (avec PEA-PME limite de fait par la règle combinée). Intérêt : financer l’économie réelle (pme entreprises taille), viser une prime de risque.

PEA Jeune

Conçu pour un public jeune (18–25 ans) rattaché au foyer fiscal parents. Plafond versement : 20 000 € imputé sur le futur PEA. Parfait pour démarrer tôt, apprendre à investir dans des actions et mettre en place des versements modestes mais réguliers.

Titres et supports éligibles PEA : que peut-on acheter ?

Éligibles (principes)

• Actions sociétés françaises et sociétés européennes (UE/EEE).
• Parts d’OPC/FCP/ETF éligibles PEA investis majoritairement en actions européennes.
• Certaines obligations convertibles, titres non cotés sous conditions (plafonds et formalisme).
• ETF PEA Monde/US (via réplication conforme) pour élargir l’exposition tout en restant dans le cadre.

Non éligibles (exemples)

• Actions américaines en direct (Apple, Amazon, etc.), ETF non estampillés PEA : à loger en CTO.
• Produits dérivés non conformes, ou fonds ne respectant pas les critères PEA.

Cas pratiques (diversifier sans se disperser)

Un placement diversifié actions peut combiner :

• ETF Europe large + ETF Monde “PEA” (réplication synthétique) ;
• quelques actions PEA de sociétés françaises et européennes de qualité (santé, industrie, consommation, énergie) ;
• une poche PEA-PME mesurée pour capter le potentiel des moyennes entreprises PME et des entreprises de taille intermédiaire.

Qui peut ouvrir ? PEA bancaire, PEA assurance, modalités d’éligibilité

• Résidence fiscale en France, une seule ouverture par personne (deux par couple).
• PEA bancaire : un compte espèces + un compte titres ; vous passez vos ordres chez votre courtier (banque, Bourse Direct, Trade Republic, etc.).
• PEA assurance : contrat de capitalisation géré par une compagnie d’assurance (unités de compte éligibles PEA). Frais et modalités spécifiques, mais logique d’assurance vie (capitalisation) et reporting distinct.
• PEA Jeune : conditions d’âge et de rattachement au foyer fiscal parents.

Bon réflexe IGC : choisir le canal (banque / assurance) selon votre besoin d’autonomie, de tarifs, d’outils et d’accompagnement, puis formaliser un plan écrit (objectif, plafond versement, supports, calendrier des versements).

Fiscalité 2025 du PEA : avant/après 5 ans

Avant 5 ans

• Tout retrait (hors cas dérogatoires type licenciement, invalidité, retraite, création/reprise d’entreprise) clôture le plan.
• Les gains retirés sont imposés (PFU 30 % par défaut ou barème sur option) : impôt sur le revenu + prélèvements sociaux.
• Aucune imposition tant que l’argent reste dans le plan actions PEA et qu’il n’y a pas de retrait (arbitrages internes libres, hors frais).

À partir de 5 ans

• Retraits libres, exonérés d’impôt sur le revenu (gains), seuls les prélèvements sociaux sont dus.
• Possibilité de rente viagère exonérée d’IR (selon régime applicable).
• Le plan n’est plus clôturé par un retrait partiel : vous pouvez continuer à investir après un retrait.

Synthèse fiscale simple : le PEA récompense le terme. Tenez 5 ans pour bénéficier d’avantages fiscaux (gains exonérés impôt revenu) et gérer sereinement vos flux.

Combien coûte un PEA ? Les frais encadrés (2025)

• Frais de transaction : plafond en pourcentage si l’ordre est passé en ligne ; plus élevés hors ligne.
• Frais par ligne (tenue/transfert) : plafonds unitaires en euros pour titres cotés et non cotés.
• Transfert vers un autre établissement : plafonds par ligne et plafond total pour un transfert complet.

Bon à savoir : si votre PEA est intégralement liquide au moment d’un transfert, certains frais peuvent être nuls. Les barèmes restent à comparer entre établissements, même plafonnés, notamment chez les néo-courtiers (ex. Trade Republic) et les banques en ligne.

Stratégies d’investissement PEA avec IGC : pragmatiques, lisibles, actionnables

Notre philosophie : un plan sobre et robuste, centré sur des briques faciles à piloter.

1) Cœur de portefeuille — ETF et grandes capitalisations

• ETF Europe (type STOXX Europe 600) + ETF Monde “PEA” (réplication conforme) pour couvrir largement les actions européennes et l’économie mondiale.
• DCA (moyenne d’achat) via versements programmés mensuels afin de lisser l’entrée et d’éviter les biais émotionnels.
• Quelques actions sociétés françaises et européennes de qualité (santé, industrie, consommation) pour renforcer la dimension « dividendes en euros » ou des thématiques structurelles.

2) Satellites — PEA-PME, thématiques, dividendes

• Une poche PEA-PME mesurée pour investir dans les PME/ETI (taille intermédiaire ETI) : potentiel de croissance plus élevé… et volatilité aussi.
• Des ETF thématiques éligibles PEA à petite dose.
• Une sélection « dividendes » sur des actions PEA de sociétés françaises et européennes solides, si besoin de flux récurrents en euros.

3) Gestion du risque

• Diversification sectorielle (santé, luxe, industriel, énergie, techno européenne).
• Limitation de la surconcentration (pas de pari unique).
• Poche de liquidité/obligataire potentielle… plutôt logée en assurance vie selon le profil, pour éviter de diluer l’objectif actions du PEA.

Résultat : un placement diversifié actions qui rapporte mieux sur la durée qu’une poignée de paris isolés, avec un coût maîtrisé et une fiscalité optimisée.

Mode d’emploi : ouvrir, approvisionner, investir, retirer

1) Ouvrir son PEA (check-list)

• Choisir PEA bancaire ou PEA assurance.
• Fournir les pièces KYC (identité, résidence fiscale).
• Définir un plan actions (horizon, versements, répartition).
• Ouvrir éventuellement un PEA-PME complémentaire pour les PME et entreprises de taille intermédiaire.

2) Approvisionner : versement initial + versements programmés

• Instaurer un versement mensuel (ex. 200 €) pour profiter de l’effet DCA et lisser la volatilité de la bourse.
• Surveiller le plafond de versement PEA (150 000 €) et la PEA-PME limite (225 000 € combinés).

3) Passer un ordre (achat/vente)

• Sélectionner vos titres (actions PEA, ETF éligibles PEA).
• Vérifier le barème de frais et l’écart achat/vente.
• Contrôler la liquidité et la profondeur des carnets.

4) Retraits et fiscalité

• < 5 ans : retrait = clôture + imposition des gains (hors cas dérogatoires).
• ≥ 5 ans : retraits exonérés d’impôt sur le revenu (gains), prélèvements sociaux dus.
• ≥ 8 ans : rente viagère possible, exonérée d’IR (selon régime).

Focus PEA-PME : investir dans les PME et ETI, avec sens et potentiel

Le PEA-PME canalise votre argent vers des PME et entreprises de taille intermédiaire, pour soutenir l’économie « réelle » tout en recherchant une prime de risque.

• Univers : actions sociétés de croissance (industrie, santé, techno européenne), fonds spécialisés éligibles PEA-PME.
• Risque : volatilité supérieure aux grandes capitalisations ; on limite via diversification (ETF/OPC), versements étalés et taille de poche maîtrisée.
• Horizon : long terme recommandé pour lisser les cycles.

Questions à se poser avant d’investir PEA

1. Quel horizon ?
   Moins de 5 ans → prudence (ne pas prévoir de retraits). Plus de 5–8 ans → avantages fiscaux maximisés.
2. Quel univers ?
   Actions européennes directes, ETF éligibles PEA, poche PEA-PME. CTO pour les titres US non éligibles.
3. Quels versements mensuels ?
   Mieux vaut un DCA régulier que d’attendre « le bon moment ».
4. Quel courtier/assureur ?
   Comparer tarifs, ergonomie, gamme d’ETF, service client (banques, en ligne, néo-courtiers type Trade Republic).
5. Quel couple PEA / assurance vie ?
   PEA investir bourse pour la poche actions ; assurance vie pour la poche prudente (fonds en euros, UC modérées) et la transmission.

Retraits : comment procéder et quelles conséquences ?

• Retrait partiel après 5 ans : libre, exonéré d’impôt sur le revenu, prélèvements sociaux sur la fraction de gains ; possibilité de continuer à investir ensuite.
• Retrait total après 5 ans : clôture ; gains retirés exonérés impôt revenu, PS dus.
• Avant 5 ans : retrait = clôture + imposition des gains (sauf événements listés).
• Rente viagère (≥ 5 ans) : exonérée d’IR (règles spécifiques pour les prélèvements sociaux).

Cas spéciaux et points techniques

• Dividendes/Intérêts à l’intérieur du PEA : pas d’IR tant qu’il n’y a pas de retrait ; prélèvements sociaux dus à la sortie selon l’historique.
• Arbitrages internes : libres (hors frais) tant que vous restez dans le plan actions PEA.
• Transmission : le PEA est clôturé au décès et traité selon les règles en vigueur ; la combinaison PEA + assurance vie optimise souvent la stratégie familiale.
• Titres non cotés : éligibles PEA sous conditions (plafonds, formalités) ; IGC vous guide pour rester conforme.
• PEA assurance : valorisation/gestion selon un cadre de capitalisation ; transfert possible selon les règles et pénalités prévues.

Exemples de portefeuilles PEA (illustratifs, non contractuels)

Profil « Jeune » — démarrage progressif (PEA Jeune)

• 70 % ETF Europe large, 30 % ETF Monde « PEA » (réplication conforme).
• Versement : 50 à 150 € par mois.
• Objectif : apprendre à investir, lisser par DCA, construire un placement diversifié actions.

Profil « Équilibré »

• 60 % ETF (Europe + Monde « PEA »), 20 % actions PEA de sociétés françaises et européennes de qualité, 20 % PEA-PME (fonds).
• Objectif : équilibre croissance/dividendes, exposition aux PME/ETI sans excès.

Profil « Offensif »

• 80 % ETF (dont thématiques éligibles PEA à petite dose), 20 % PEA-PME.
• Objectif : chercher plus de performance avec un risque assumé et des versements réguliers pour lisser.

Remarque : pour les titres US non éligibles PEA, ouvrir un CTO dédié. L’équipe IGC gère la répartition PEA/CTO/assurance vie selon vos objectifs.

Notre accompagnement Cabinet IGC

Cabinet IGC est un cabinet de gestion de patrimoine indépendant. Notre promesse : une architecture ouverte, des coûts maîtrisés, un plan clair.

• Audit patrimonial : situation familiale, revenus, projets, sensibilité au risque.
• Architecture ouverte : sélection de courtiers / plateformes d’investissement, ETF et OPC éligibles PEA, actions sociétés françaises et européennes pertinentes.
• Stratégie globale : articulation PEA/PEA-PME, assurance vie, trésorerie, et projets en immobilier neuf.
• Pilotage : versements programmés, rééquilibrages, préparation des retraits après 5 ans, optimisation des prélèvements sociaux.
• Pédagogie continue : documents clairs, ordres expliqués, points trimestriels ou semestriels.

FAQ – PEA : Plan d’Épargne en Actions