Définition
C’est un prêt « in fine » accordé par une banque patrimoniale, qui prend en garantie (nantissement) une partie de vos placements financiers (assurance-vie, CTO) plutôt qu’une hypothèque immobilière.
Pourquoi c’est important
Il permet d’obtenir rapidement des liquidités pour réaliser un nouveau projet (immobilier, aide aux enfants) sans avoir à vendre ses placements existants, évitant ainsi de payer des impôts sur les plus-values et permettant à ces placements de continuer à générer des intérêts.
Un exemple chiffré
Vous avez 500 000 € sur une assurance-vie de qualité. Vous voulez acheter un studio à 100 000 €. Au lieu de retirer 100 000 € (et payer l’impôt), vous nantissez votre assurance-vie. La banque vous prête 100 000 € in fine à 3%. Vous ne payez que 3 000 € d’intérêts par an. Dans 10 ans, vous rembourserez le capital avec l’épargne qui a, entre-temps, largement compensé le coût du crédit.
Ce qu’il faut vérifier avant d’ouvrir
L’appel de marge. Si la valeur de vos placements nantis s’effondre en bourse, la banque peut exiger que vous apportiez de nouvelles liquidités pour maintenir la couverture de la garantie.